ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें?

4 ) चार्ट सिलेक्ट करने के बाद चार्ट पर "सपोर्ट, रेजिस्टेन्स और ट्रेन्ड लाइन" का इस्तेमाल करना, सीखना चाहिये। हमें यह सही से करना ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? आता है। तो अब यहाँ से आगे बढ़ते है।

बाजार में लौटा खरीदारी का जोश, शिवांगी सरडा से जानें फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस में शानदार कमाई के टिप्स

मोतीलाल ओसवाल की शिवांगी सरडा ने बाजार पर बुलिश नजरिया अपनाते हुए आज निफ्टी में बाय ऑन डिक्लाइन की सलाह दी है

कल की तेज गिरावट के बाद बाजार में आज खरीदारी का मूड है। निफ्टी 17500 के ऊपर निकल गया है। बैंक निफ्टी में तेजी ज्यादा दिख रही है। सीएनबीसी-आवाज़ के फ्यूचर एक्सप्रेस में आज की हमारी एक्सपर्ट मोतीलाल ओसवाल की शिवांगी सरडा हैं। शिवांगी ने आज के बाजार पर अपनी ट्रेडिंग रणनीति बताई। इसके साथ उन्होंने शेयरों पर अपने दमदार ट्रेड्स के साथ एक सस्ता ऑप्शन भी दिया।

NIFTY में राइटर्स की आज की रेंज

आज दोपहर 12 बजे के दौरान निफ्टी में सबसे ज्यादा कॉल राइटर्स 17600, 17700 और 17800 के लेवल पर एक्टिव नजर आये

ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें?

एक कॉल ऑप्शन या सीई एक अनुबंध है जो खरीदार को खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, पूर्व निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति (स्ट्राइक मूल्य के रूप में जाना जाता है), पूर्व-निर्धारित समय-सीमा के भीतर. यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि खरीदने या न खरीदने का विकल्प पूरी तरह से खरीदार के पास है. एक ट्रेडर आमतौर पर कॉल ऑप्शन तब खरीदता है जब उसे अंडरलाइंग की कीमत बढ़ने की उम्मीद होती है. जब कॉल विकल्प का खरीदार अपने कॉल विकल्प का प्रयोग करता है, तो विक्रेता के पास अंतर्निहित परिसंपत्ति को स्ट्राइक मूल्य पर बेचने के अलावा कोई अन्य विकल्प नहीं होता है. हालाँकि, यह तभी हो सकता है जब कॉल खरीदार समाप्ति अवधि से पहले अपने अधिकार का प्रयोग करे. याद रखें, कॉल ऑप्शन न केवल सट्टा उद्देश्य के लिए खरीदा या बेचा जाता है, बल्कि कभी-कभी स्प्रेड या संयोजन रणनीति के हिस्से के रूप में भी खरीदा या बेचा जाता है.

कॉल ऑप्शन के दो पहलू

किसी भी अन्य लेनदेन की तरह, एक कॉल विकल्प में भी दो पक्ष होते हैं - कॉल खरीदार और कॉल विक्रेता, जिसे विकल्प लेखक भी कहा जाता है. कॉल राइटिंग का अर्थ है एक निर्दिष्ट तिथि (जिसे समाप्ति तिथि के रूप में जाना ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? जाता है) पर या उससे पहले एक निर्दिष्ट मूल्य (स्ट्राइक प्राइस के रूप में जाना जाता है) पर एक अंतर्निहित बेचने के लिए एक अनुबंध शुरू करना. कॉल ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? खरीदार के विपरीत, कॉल राइटर (या विक्रेता) समाप्ति तिथि पर स्ट्राइक मूल्य पर परिसंपत्ति को बेचने के लिए बाध्य है. बदले में, कॉल राइटर को अनुबंध ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? लिखने के लिए प्रीमियम (विकल्प प्रीमियम के रूप में जाना जाता है) मिलता है. विकल्प प्रीमियम मौजूदा शेयर मूल्य, अस्थिरता और समाप्ति तिथि जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.

हालांकि विकल्प लेखन एक जोखिम भरा व्यवसाय है, समय बीतने के साथ, विकल्प प्रीमियम समय के क्षय के कारण कम हो जाता है जिसके ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? साथ कॉल राइटर का दायित्व और जोखिम कम हो जाता है. इसके अलावा, कॉल ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? राइटर को अनुबंध में प्रवेश करने के तुरंत बाद विकल्प प्रीमियम मिलता है. साथ ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? ही, यह प्रीमियम राशि गैर-वापसी योग्य होती है जब कॉल खरीदार अपने विकल्प का प्रयोग नहीं करने का निर्णय लेता है. कॉल राइटर के पास बाजार में कॉल खरीदकर समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय अनुबंध को बंद करने का लचीलापन भी है.

नग्न बनाम कवर्ड कॉल कॉल

एक नग्न कॉल वह है ऑप्शंस ट्रेडिंग में स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें? जब विकल्प लेखक अंतर्निहित स्टॉक के मालिक के बिना विकल्प अनुबंध बेचता है. इसलिए, इस कॉल को अनकवर्ड कॉल या अनहेज्ड शॉर्ट कॉल के रूप में भी जाना जाता है. यह सबसे जोखिम भरी विकल्प रणनीतियों में से एक है जिसका उपयोग विकल्प लेखक केवल तभी करते हैं जब वे समाप्ति तिथि तक अंतर्निहित की कीमत में गिरावट के बारे में सुनिश्चित होते हैं. जबकि सीमित उल्टा लाभ क्षमता है, एक नग्न कॉल सैद्धांतिक रूप से विकल्प लेखक को असीमित हानि क्षमता के लिए उजागर करता है. हालांकि सैद्धांतिक रूप से नुकसान की संभावना असीमित है, इस पद्धति के तहत एक विकल्प लेखक आमतौर पर एक अच्छी तरह से परिभाषित स्टॉप-लॉस रणनीति का उपयोग करके स्ट्राइक मूल्य से बहुत अधिक अंतर्निहित मूल्य से पहले विकल्प को वापस खरीदकर अपने नुकसान को सीमित कर देता है.

दूसरी ओर, कवर किए गए विकल्प कॉल के मामले में, कॉल विकल्प बेचने वाले विकल्प लेखक के पास अंतर्निहित सुरक्षा के बराबर राशि होती है. हालांकि विकल्प लेखक अंतर्निहित के मालिक होने से असीमित नुकसान की संभावना को कवर करता है, इस प्रकार के लेनदेन के लिए अधिक निवेश की आवश्यकता होती है (विकल्प बेचने और अंतर्निहित खरीदने के लिए), जो अंततः निवेश पर उसकी वापसी को कम कर देता है. आमतौर पर, इस तरह का लेन-देन एक निवेशक द्वारा किया जाता है, जो पहले से ही अंतर्निहित (दीर्घकालिक निवेश के रूप में) का मालिक है और निष्क्रिय स्टॉक का उपयोग करके विकल्प लेखन द्वारा अतिरिक्त राजस्व अर्जित करना चाहता है.

कॉल विकल्पों की बारीकियां

स्टॉक पर विकल्प प्रदान करने के लिए, कॉल विकल्प ट्रेडर को किसी दिए गए मूल्य पर कंपनी के 100 शेयर खरीदने का अधिकार देता है, जिसे स्ट्राइक प्राइस कहा जाता है। हालाँकि, यह केवल एक विशिष्ट तिथि तक काम करता है, जिसे समाप्ति तिथि कहा जाता है।

उदाहरण के लिए, एक कॉल ऑप्शन अनुबंध के साथ, एक व्यापारी को टाटा कंपनी के 100 शेयर केवल 100 रुपये में खरीदने का अधिकार मिलता है, जो कि समाप्ति तिथि तक है, जो कि तीन महीने के भीतर है।

अब, एक ट्रेडर को चुनने के लिए विभिन्न स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथियां मिलती हैं। टाटा कंपनी के शेयरों के मूल्य बढ़ने के साथ, विकल्प अनुबंध की कीमत भी बढ़ जाती है और इसके विपरीत।

कॉल ऑप्शन ट्रेडर अनुबंध को समाप्त होने तक रख सकता है। और फिर, वे 100 स्टॉक शेयरों की डिलीवरी ले सकते हैं। यदि नहीं, तो वे मानक पर समाप्त होने से पहले किसी भी समय विकल्प अनुबंध बेच सकते हैंमंडी कीमत।

साप्ताहिक और मासिक कॉल विकल्प

हाल ही में,सेबी और एक्सचेंज वित्तीय बाजार में एक नया उत्पाद लेकर आए, जिसे साप्ताहिक विकल्प के रूप में जाना जाता है। वे विशेष रूप से के संबंध में हैंबैंक निफ्टी। हर हफ्ते एक्सपायरी लाकर ऑप्शन रिस्क को कम करने की धारणा है।

दूसरी ओर, मासिक कॉल विकल्प एक मुख्यधारा की कवर की गई कॉल रणनीति है जो महीने के प्रत्येक अंतिम गुरुवार को समाप्त होती है।

आईटीएम और ओटीएम कॉल विकल्पों को परिभाषित करना

इन-द-मनी (आईटीएम) कॉल विकल्प वे हैं जहां बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक है। आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) कॉल विकल्प वे हैं जहां बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से कम होता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप इंफोसिस के लिए कॉल ऑप्शन खरीदते हैं और इसका बाजार मूल्य रु। 500 है, तो 460 आईटीएम कॉल ऑप्शन होगा, और 620 ओटीएम कॉल ऑप्शन होगा।

कॉल विकल्प मूल्य को प्रभावित करना

मूल रूप से, कई कारक कॉल ऑप्शन की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं। इनमें से बाजार मूल्य और स्ट्राइक मूल्य दो महत्वपूर्ण पहलू हैं। उनके अलावा, राजनीतिक घटनाएं भी बाजार में अस्थिरता और अनिश्चितता में योगदान कर सकती हैं; इसलिए, लागत में वृद्धि।

इसी तरह, अगर ब्याज दरों में कटौती होती है, तो यह मौजूदा स्ट्राइक मूल्य मूल्य को बढ़ा सकता है और बाजार मूल्य और स्ट्राइक मूल्य के बीच के अंतर को कम कर सकता है; इसलिए, कॉल विकल्पों पर नकारात्मक प्रभाव छोड़ता है।

छोटे ऑप्शन का स्टडी

इसमें क्या-क्या स्टडी करना है। कौन-कौन से टॉपिक समज़ने है। यह समझ लें तो बहुत आसान है। तो आइये मिलकर शुरू करते है।

1 ) पहला कदम यह है की Stock Market क्या है यह प्राथमिक जानकारी लेना। यह हमें मालूम है तो आगे बढ़ते है।

2 ) फिर हमें फंडामेंटल और टेक्निकल एनालिसिस के बारें में जानना है। इससे हमें ऑप्शन्स ट्रेडिंग करते वक्त आसानी होती हैं। लगातार बनते चार्ट पर सही तरीके से "टेक्निकल सेट-अप" लगाना फायदेमंद होता है।

3 ) चार्ट्स के अलग-अलग प्रकार होते हैं। इनका स्टडी करके अपने हिसाब से चार्ट सिलेक्ट करना है। ज्यादातर ट्रेडर्स "कॅंडल स्टिक चार्ट" का इस्तेमाल करते है। शेअर के चार्ट में व्होलॅटिलिटी कम होनी चाहिये। शेअर में रिव्हर्सल में ट्रेड लेना और नयी पोजीशन के लिये ट्रेड लेना मुमकिन होना चाहिये। याने की जिन चार्ट पर एक तरफा के अच्छे मुव्ह दिखतें है। उनमें छोटा ऑप्शन ट्रेड ले सकते है।