जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें

बाजार जोखिम को मापने के लिए, विश्लेषक मूल्य-पर-जोखिम (VaR) पद्धति का उपयोग करते हैं। वीएआर निवेश के लिए नुकसान के जोखिम का एक उपाय है। यह एक सांख्यिकीय जोखिम प्रबंधन पद्धति है जो किसी स्टॉक या पोर्टफोलियो के संभावित नुकसान के साथ-साथ होने वाली हानि की संभावना को मापती है। लेकिन, वीएआर पद्धति के लिए कुछ मान्यताओं की आवश्यकता होती है जो इसकी सटीकता को सीमित करती हैं।

जोखिम आकलन

किसी संपत्ति, ऋण, या निवेश पर नुकसान की संभावना को निर्धारित करने के लिए जोखिम मूल्यांकन कई उद्योगों में उपयोग किया जाने वाला एक सामान्य शब्द है। जोखिम का आकलन करना यह निर्धारित करने के लिए आवश्यक है कि जोखिम को कम करने जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें के लिए एक विशिष्ट निवेश कितना सार्थक है और सर्वोत्तम प्रक्रिया है। यह जोखिम प्रोफ़ाइल की तुलना में उल्टा इनाम प्रस्तुत करता है । जोखिम मूल्यांकन महत्वपूर्ण निर्धारित करने के लिए है वापसी की दर एक निवेशक एक निवेश संभावित जोखिम के लायक समझे करने के लिए कमाने के लिए की आवश्यकता होगी।

चाबी छीन लेना

• जोखिम मूल्यांकन जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें संभावित घटनाओं के विश्लेषण की प्रक्रिया है, जिसके परिणामस्वरूप संपत्ति, ऋण या निवेश का नुकसान हो सकता है।
• कंपनियां, सरकारें और निवेशक एक नई परियोजना, व्यवसाय या निवेश को जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें शुरू करने से पहले जोखिम मूल्यांकन करते हैं।
• मात्रात्मक जोखिम विश्लेषण गणितीय मॉडल और सिमुलेशन का उपयोग करता है ताकि जोखिम को संख्यात्मक मान प्रदान किया जा सके।
• गुणात्मक जोखिम विश्लेषण किसी दिए गए परिदृश्य के लिए जोखिम जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें के सैद्धांतिक मॉडल का निर्माण करने के लिए व्यक्ति के व्यक्तिपरक निर्णय पर निर्भर करता है।
• जबकि एक शेयर की पिछली अस्थिरता भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देती है, सामान्य तौर पर, उच्च अस्थिरता के साथ एक निवेश जोखिम भरा निवेश इंगित करता है।

जोखिम मूल्यांकन को समझना

जोखिम मूल्यांकन निगमों, सरकारों और निवेशकों को इस संभावना का आकलन करने में सक्षम बनाता है कि प्रतिकूल घटना किसी व्यवसाय, अर्थव्यवस्था, परियोजना या निवेश को नकारात्मक रूप जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें से प्रभावित कर सकती है। जोखिम विश्लेषण विभिन्न दृष्टिकोण प्रदान करता है जो निवेशक संभावित निवेश अवसर के जोखिम का आकलन करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक निवेश का मूल्यांकन करते समय दो प्रकार के जोखिम विश्लेषण एक निवेशक आवेदन कर सकते हैं वे हैं मात्रात्मक विश्लेषण और गुणात्मक विश्लेषण।

मात्रात्मक विश्लेषण

जोखिम का एक मोंटे कार्लो सिमुलेशन होगा । यह विधि – जिसका उपयोग विभिन्न क्षेत्रों जैसे कि वित्त, इंजीनियरिंग और विज्ञान में किया जा सकता है – विभिन्न संभावित परिणामों की खोज के लिए गणितीय मॉडल के माध्यम से कई चर चलाता है।

गुणात्मक विश्लेषण

एक गुणात्मक विश्लेषण जोखिम का एक विश्लेषणात्मक विधि कि संख्यात्मक या गणितीय विश्लेषण पर निर्भर नहीं करता है। इसके बजाय, यह किसी व्यक्ति के व्यक्तिपरक निर्णय और किसी दिए गए परिदृश्य के लिए जोखिम के सैद्धांतिक मॉडल का निर्माण करने के लिए अनुभव का उपयोग करता है। किसी कंपनी के गुणात्मक विश्लेषण में कंपनी के प्रबंधन, उसके विक्रेताओं के साथ संबंध और कंपनी की जनता की धारणा का आकलन शामिल हो सकता है।

निवेश के लिए जोखिम आकलन

दोनों संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशों ने जोखिम की मात्रा की उम्मीद की है। यह विशेष रूप से गैर-गारंटीकृत निवेशों, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के बारे में सच है ।

मानक विचलन निवेश की अस्थिरता को मापने के लिए किसी निवेश की वार्षिक दर पर लागू होने वाला एक उपाय है । ज्यादातर मामलों में, उच्च अस्थिरता वाला निवेश एक जोखिम भरे निवेश को दर्शाता है। कई शेयरों के बीच निर्णय लेते समय, निवेशक अक्सर निवेश निर्णय लेने से पहले प्रत्येक स्टॉक के मानक विचलन की तुलना करेंगे।

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि किसी शेयर की पिछली अस्थिरता (या उसकी जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें कमी) भविष्य के रिटर्न की भविष्यवाणी नहीं करती है। पहले कम अस्थिरता का अनुभव करने वाले निवेश तेज उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं, विशेष रूप से तेजी से बदलती बाजार स्थितियों के दौरान।

उधार के लिए जोखिम आकलन

व्यक्तिगत ऋण के लिए ऋणदाता, ऋण की रेखाएं और बंधक भी जोखिम मूल्यांकन करते हैं, जिन्हें क्रेडिट जाँच के रूप जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें में जाना जाता है। उदाहरण के लिए, यह आम है जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें कि ऋणदाता उधारकर्ताओं को मंजूरी नहीं देंगे जिनके पास जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें क्रेडिट स्कोर 600 से नीचे है क्योंकि कम स्कोर खराब क्रेडिट प्रथाओं का संकेत है। उधारकर्ता का ऋणदाता क्रेडिट विश्लेषण अन्य कारकों पर विचार कर सकता है, जैसे उपलब्ध संपत्ति, संपार्श्विक, आय, या नकदी हाथ पर।

व्यावसायिक जोखिम विशाल हैं और उद्योगों में भिन्न हैं। इस तरह के जोखिमों में बाजार में प्रवेश करने वाले नए प्रतियोगी शामिल हैं; कर्मचारी की चोरी; डेटा भंग; उत्पाद वापस लेना; परिचालन, रणनीतिक और वित्तीय जोखिम; और प्राकृतिक आपदा जोखिम।

प्रत्येक व्यवसाय के पास अपने वर्तमान जोखिम स्तरों का आकलन करने और सबसे खराब संभावित जोखिमों को कम करने के लिए प्रक्रियाओं को लागू करने के लिए जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया होनी चाहिए । एक प्रभावी जोखिम प्रबंधन रणनीति विकास में बाधा के बिना कंपनी को संभावित जोखिमों से बचाने के बीच एक संतुलन खोजने की कोशिश करती है। निवेशक उन कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं जिनका जोखिम प्रबंधन अच्छा होता है।

बाजार ज़ोखिम

जोखिम यह है कि निवेश का मूल्य घट जाएगा। बाजार जोखिम को कभी-कभी व्यवस्थित जोखिम भी कहा जाता है, और यह एक विशिष्ट मुद्रा या वस्तु को संदर्भित करता है। बाजार जोखिम आम तौर पर वार्षिक शब्दों में, या तो प्रारंभिक मूल्य के अंश (8%) या पूर्ण संख्या (INR 9) के रूप में व्यक्त किया जाता है।

बाजार जोखिम के स्रोतों में मंदी, ब्याज दरों में बदलाव, राजनीतिक उथल-पुथल, प्राकृतिक आपदाएं और आतंकवादी हमले शामिल हैं। बाजार जोखिम को कम करने के लिए सबसे बुनियादी रणनीति विविधीकरण है। एक पोर्टफोलियो जो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण होता है, उसमें विभिन्न उद्योगों की जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें प्रतिभूतियां, जोखिम की अलग-अलग डिग्री वाले परिसंपत्ति वर्ग शामिल जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें होते हैं। विविधीकरण जोखिम को पूरी तरह से नहीं हटाता है, लेकिन यह निश्चित रूप से जोखिम को सीमित करता है, क्योंकि पोर्टफोलियो में कई उपकरण प्रदर्शन कर रहे हैं।