फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे किया जाता है?

यहां तक ​​​​कि अनुभवी निवेशक भी एक नई रणनीति का परीक्षण करने के लिए अक्सर एक पेपर ट्रेडिंग खाते का उपयोग करेंगे। कुछ ब्रोकर आपको पेपर ट्रेडिंग खाते में विश्लेषणात्मक सेवाओं की पूरी श्रृंखला तक पहुंचने की अनुमति दे सकते हैं।

फ़्यूचर्स और ऑप्शन्स के बीच अंतर

फ़्यूचर्स और ऑप्शंस बायर और सेलर के बीच, भविष्य में, पहले से तय मूल्य पर, स्टॉक एसेट के व्यापार के लिए साइंड कॉन्ट्रैक्ट्स होते हैं। इस तरह के कॉन्ट्रैक्ट्स, पहले से ही तय मूल्य को लॉक करके, स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग में शामिल बाजार रिस्क्स को हेज करने की कोशिश करते हैं।

शेयर बाजार में फ़्यूचर्स और ऑप्शंस ऐसे कॉन्ट्रैक्ट्स हैं जो एक अंडरलाइंग एसेट से अपनी कीमत प्राप्त (डीराइव) करते हैं, जैसे शेयर, स्टॉक मार्केट इंडेक्स, कमोडिटी, ईटीएफ, और बहुत कुछ ।

डीराइवड वैल्यू क्या है ? सरल भाषा में बोला जाये तो किसी एसेट के वज़ह से मिलने वाला कीमत को डीराइवड वैल्यू कहा जा सकता है।

फ़्यूचर्स और ऑप्शंस – इनके बीच में क्या अंतर हैं ?

फ्यूचर एंड ऑप्शंस के बीच अंतर, दायित्वों (ओब्लिगेशंस), रिस्क, एडवांस पेमेंट और कॉन्ट्रैक्ट एक्सेक्यूशन कब किया जा सकता है, इन सब पर केंद्रित है ।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट दो पक्षों के बीच भविष्य में एक निश्चित समय पर एक निश्चित कीमत पर संपत्ति खरीदने या बेचने का एक समझौता है। यहां, खरीदार पहले से तय की गयी भविष्य की तारीख पर संपत्ति खरीदने के लिए बाध्य (ओबलाईज) फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे किया जाता है? है।

एक ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट खरीदार को एक निश्चित कीमत पर संपत्ति खरीदने का अधिकार देता है। हालांकि, खरीदने के लिए खरीदार की ओर से कोई दायित्व (ऑब्लिगेशन) नहीं है। मगर फिर भी, अगर खरीदार संपत्ति खरीदना चाहे, तो विक्रेता इसे बेचने के लिए बाध्य है।

जोखिम (रिस्क)

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट होल्डर भविष्य की तारीख में खरीदने के लिए बाध्य है, भले ही उनके लिए ये घाटे का सौदा हो। मान लीजिए कि एसेट का बाजार मूल्य कॉन्ट्रैक्ट में लिखा मूल्य से नीचे आता है। खरीदार को फिर भी इसे पहले से एग्रीड कीमत पर खरीदना होगा और नुकसान उठाना होगा।

एक ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट में खरीदार को यहां एक फायदा है। यदि एसेट वैल्यू सहमत (अग्रीड) मूल्य से कम हो जाता है, तो खरीदार इसे खरीदने से मना कर सकता है। यह खरीदार के नुकसान को सीमित या कम करता है।

दूसरे शब्दों में, एक फ्यूचरस कॉन्ट्रैक्ट अनलिमिटेड लाभ या हानि ला सकता है। इस बीच, एक ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट अनलिमिटेड लाभ ला सकता है, लेकिन यह संभावित (पोटेंशियल) नुकसान को कम करता है।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट क्या है? | futures contract in Hindi

फ्यूचर ट्रेडिंग एक कॉन्ट्रैक्ट होता है जिसे एक एक्सचेंज के द्वारा मैनेज किया जाता है इंडिया में National Stock Exchange (NSE) जो फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट को मैनेज करता है जहां पर फ्यूचर ट्रेड होते हैं फ्यूचर एक डेरिवेटिव है फ्यूचर ट्रेडिंग में फ्यूचर में एक निश्चित समय और निश्चित मूल्य पर एक कॉन्ट्रैक्ट को खरीदने और बेचने का एक समझौता सेलर वायर के बीच में होता है फ्यूचर ट्रेडिंग का उपयोग मूल्य hedging के लिए किया जाता है हेजिंग का मतलब एक उदाहरण से समझना होगा मान लीजिए पहले कभी आपने कोई शेयर ₹100 का खरीदा था। जो आज वर्तमान में इसकी कीमत ₹110 चल रही है लेकिन अब कुछ मार्केट के इंडिकेटर और आपकी रिसर्च कहती है कि मार्केट को गिरने की संभावना है तो आप उस पोजीशन को या तो काटेंगे या उसको Hedge करेंगे hedging से मतलब कि आप उसके अगेंस्ट में कोई दूसरी पोजीशन बनाएंगे आप उस स्टॉक के अगेंस्ट में sell कॉन्ट्रैक्ट खरीदेंगे।

फ्यूचर ट्रेडिंग के फायदे

लिवरेज :-फ्यूचर ट्रेडिंग में आपको लिवरेज मिलता है लिवरेज का मतलब आपको कम पैसे में ज्यादा माल मिलता है। मान लीजिए रिलायंस के आपको 250 शेयर खरीदने हैं जिसका एक शेर का मूल्य ₹2500 है। तो आपको ₹625000 की आवश्यकता होगी लेकिन इसकी जगह आप रिलायंस का फ्यूचर खरीदेंगे तो इसमें मात्र आपको 133000 के आसपास अमाउंट लगेगा।

हेजिंग :-हेजिंग की सहायता से आप अपने फ्यूचर में होने वाले नुकसान को हज कर सकते हैं या कम कर सकते हैं या आप अपनी स्थिति को स्थिर बना सकते हैं।

How to फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे किया जाता है? trade futures | फ्यूचर ट्रेडिंग कैसे करें

फ्यूचर ट्रेडिंग शुरू करना अपेक्षाकृत आसान है। एक ब्रोकर के साथ एक खाता खोलें जो उन बाजारों का समर्थन करता है जिन्हें आप व्यापार करना चाहते हैं। एक फ्यूचर ब्रोकर आपके निवेश, आय और निवल मूल्य के अनुभव के बारे में पूछेगा। ये प्रश्न मार्जिन और पोजीशन के संदर्भ में ब्रोकर द्वारा आपको जोखिम उठाने की अनुमति देने के लिए तैयार किए गए हैं।

फ्यूचर ट्रेडिंग में कमीशन और शुल्क ढांचे के लिए कोई उद्योग मानक नहीं है। हर ब्रोकर अलग-अलग सेवाएं प्रदान करता है। कुछ शोध और सलाह का एक अच्छा सौदा प्रदान करते हैं, जबकि अन्य आपको केवल एक उद्धरण और एक चार्ट देते हैं।

कुछ साइटें आपको एक पेपर ट्रेडिंग खाता खोलने की अनुमति देंगी। अपने पहले व्यापार के लिए वास्तविक पैसे देने से पहले आप “कागजी पैसे” फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे किया जाता है? के साथ व्यापार का अभ्यास कर सकते हैं। फ्यूचर्स मार्केट के बारे में अपनी समझ की जांच करने और मार्केट, लीवरेज और कमीशन आपके पोर्टफोलियो के साथ कैसे इंटरैक्ट करते हैं, यह जांचने का यह एक अमूल्य तरीका है। यदि आप अभी शुरुआत कर रहे हैं, तो हम अत्यधिक अनुशंसा करते हैं कि आप वर्चुअल खाते में कुछ समय व्यतीत करें जब तक कि आप सुनिश्चित न हों कि आप इसे लटका चुके हैं।

फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट कितने तरह के होते है?

फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स में तीन महीने के कॉन्ट्रैक्ट होते हैं:

1. Current Month Contract
2. Near Month Contract
3. Far Month Contract

Current Month Contract :- Current Month Contract का मतलब है जो महीना चल रहा है उस महीने के कॉन्ट्रैक्ट को खरीदना या बेचना।
उदाहरण के लिए,
माना अभी जनवरी का महिना चल रहा है और आप जनबरी महीने के ही कॉन्ट्रैक्ट में ट्रेड करते है तो उन कॉन्ट्रैक्ट को Current Month Contract कहा जाता है।

Near Month Contract :- Near Month Contract का मतलब है जो महीना चल रहा है उससे अगले महीने के कॉन्ट्रैक्ट को खरीदना या बेचना।
उदाहरण के लिए,
माना अभी जनवरी का महिना चल रहा है और आप फरबरी महीने के कॉन्ट्रैक्ट में ट्रेड करते है तो उन कॉन्ट्रैक्ट को Near Month Contract कहा जाता है।

फ्यूचर ट्रेडिंग कैसे करते हैं?

अभी Future Trading in Hindi लेख में हम एक उदाहरण की मदद से समझते है कि फ्यूचर ट्रेडिंग कैसे की जाती है?

माना अगर हम एचडीएफसी बैंक के फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट को खरीदना या बेचना चाहते हैं, तो हम इसके तीन फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स को खरीद या बेच सकते हैं।

हम फ्यूचर्स को केवल लॉट में खरीद या बेच सकते हैं और प्रत्येक स्टॉक और इंडेक्स के लिए लॉट साइज अलग-अलग होता है। यह लॉट साइज स्टॉक एक्सचेंज द्वारा तय किए जाते है कि किस स्टॉक और इंडेक्स का लॉट साइज क्या होगा। एक्सचेंज किसी भी स्टॉक और इंडेक्स के लॉट साइज को कभी भी बदल सकता है।

उदाहरण,
एचडीएफसी बैंक अप्रैल फ्यूचर
वर्तमान प्राइस – 1500 रु
लॉट साइज – 500 शेयर्स

अव अगर एचडीएफसी बैंक के शेयर प्राइस में अप्रैल के अंत तक 10 रुपये का उछाल आता है तो आपको 500×10 यानी 5 हजार रूपये का प्रॉफिट होगा। इसके दूसरी तरफ अगर एचडीएफसी बैंक के शेयर प्राइस में अप्रैल के अंत तक 10 रुपये की गिरावट आती है तो आपको 500×10 यानी 5 हजार रूपये का नुकसान होगा।

फ्यूचर में ट्रेड क्यों करे?

यदि आप फ्यूचर में ट्रेड करते हैं, तो आप बहुत कम पैसे में बहुत अधिक शेयरों में ट्रेड कर सकते हैं। जहाँ हमें एक दिन से अधिक समय के लिए शेयर खरीदने पर शेयरों की पूरी राशि देनी होती है, उसी फ्यूचर्स में हम केवल शेयरों के मूल्य का 15 – 50% देकर ट्रेड कर सकते हैं, इस राशि को प्रारंभिक मार्जिन भी कहा जाता है।

लॉन्ग टाइम के लिए शॉर्ट पोजीशन :- स्टॉक्स में आप एक दिन से ज्यादा शॉर्ट पोजीशन नहीं ले सकते हैं, लेकिन फ्यूचर ट्रेडिंग में आप कॉन्ट्रैक्ट खत्म होने तक अपनी शॉर्ट पोजीशन होल्ड रख सकते हैं।

कम ब्रोकरेज और टैक्स :- अगर हम फ्यूचर्स में ट्रेडिंग करते हैं तो कुल मिलाकर हमें शेयर ट्रेडिंग की तुलना में बहुत कम चार्जेज देने पड़ते है।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग की विशेषताएं

* फ्यूचर्स ट्रेडिंग की कई विशेषताएं हैं, जिसके कारण फ्यूचर्स ट्रेडिंग बहुत लोकप्रिय है। आइए फ्यूचर ट्रेडिंग की कुछ विशेषताओं को समझते हैं जो इस प्रकार हैं:
* फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट की प्राइस उसकी संपत्ति (स्टॉक या इंडेक्स) पर निर्भर करती है। यदि संपत्ति की कीमत बढ़ती है, तो फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट की कीमत भी बढ़ेगी।
* फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट को आसानी से ट्रेड किया जा सकता है।
* यदि कोई ट्रेडर अपने कॉन्ट्रैक्ट से निकलना चाहता है तो वह कभी भी बाहर जा सकता है जिसके लिए उसे कोई जुर्माना नहीं देना होगा।
* फ्यूचर ट्रेडिंग दो पक्षों के बीच होती है जिसमें दोनों पक्षों द्वारा अपने कॉन्ट्रैक्ट को पूरा नहीं करने का डर हमेशा बना रहता है, इसलिए इसे सेबी द्वारा नियंत्रित किया जाता है, ताकि ट्रेडिंग में कोई घोटाला न हो।
* फ्यूचर ट्रेडिंग को सेबी द्वारा सुचारू रूप से चलाया जाता है, जिसमें चूक की संभावना न के बराबर होती है।
* फ्यूचर्स ट्रेडिंग के अपने नियम होते हैं जिनका एक ट्रेडर को पालन करना होता है।
* फ्यूचर ट्रेडिंग में सेटलमेंट का समय निश्चित होता है, जिसमें दोनों पक्ष अपने कॉन्ट्रैक्ट के अनुसार समय पर अपने कॉन्ट्रैक्ट को पूरा करते हैं और इसके लिए किसी भौतिक दस्तावेज की आवश्यकता नहीं होती है।