हाइब्रिड फंड क्या हैं

Mutual Funds: हाइब्रिड फंड क्या है, क्या है इनमें निवेश का फायदा, जानें जरूरी बातें

Mutual Funds: हाइब्रिड फंड भी एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो एक ही फंड के अंदर कई एसेट क्लास में निवेश करता है.

By: ABP Live | Updated at : 26 Jan 2022 06:27 PM (IST)

Mutual Funds: अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं तो आपके पास एक ऑप्शन हाइब्रिड फंड का भी है. हाइब्रिड फंड भी एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो एक ही फंड के अंदर कई एसेट क्लास में निवेश करता है. फंड के प्रकार के आधार पर, यह दो या दो से अधिक एसेट क्लास का कॉम्बिनेशन हो सकता है. इनमें इक्विटी, डेब्ट, सोना और इंटरनेशनल इक्विटी अलग-अलग अनुपात में शामिल हैं. इन एसेट क्लास के बीच बहुत कम या कोई संबंध नहीं होता है.

हाइब्रिड फंड के लाभ
हाइब्रिड फंड की खासियत यह है कि फंड का पैसा इक्विटी के साथ डेट एसेट में भी लगाया जाता है. कई बार फंड का पैसा सोना में भी लगाया जाता है. अलग-अलग क्लास में निवेश के कारण इसमें निवेश से डाइवर्सिफिकेशन का फायदा मिलता है. मान लीजिए अगर इक्विटी में लगा पैसा कम होता है या बाजार के माहौल के मुताबिक बिगड़ता है तो डेट और सोने में लगे पैसे के जरिए फंड बैलेंस हो जाता है. ठीक अगर सोने में कमजोरी से फंड में रिटर्न कम होता है तो डेट और इक्विटी के जरिए बैलेंस हो जाता है. यानी की अलग-अलग एसेट क्लास यानी की डाइवर्सिफिकेशन से में निवेश करने हाइब्रिड फंड क्या हैं से फंड को फायदा होता है.

हाइब्रिड फंड की छह सब-कैटेगरी हैं. जानते हैं इनके बारे में:-

एग्रेसिव हाइब्रिड फंड

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• अगर आप अधिक जोखिम ले सकते हैं तो ही इस पर विचार करें.
• इसमें 65-80 फीसदी पैसा इक्विटी (लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप की अलग-अलग कैटेगरी) में निवेश किया जाता है.
• 20%-35% पैसा निश्चित आय उपकरणों में निवेश किया जाता है.
• पांच साल से अधिक की अवधि के लिए इस कैटेगरी पर विचार करना चाहिए.

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड

• 10-25% पैसा इक्विटी में निवेश किया जाता है.
• बाकी पैसे को डेब्ट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जाता है.
• डेब्ट इंस्ट्रूमेंट्स में कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड और गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर शामिल होते हैं.
• डेब्ट निवेश नियमित और स्थिर आय हासिल के लिए किया जाता है.
• इक्विटी पोर्टफोलियो में बेहतर रिटर्न जनरेट करने की क्षमता होती है.

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड

• यह कुछ पूर्व-निर्धारित वैल्यूएशन मापदंडों के आधार पर इक्विटी और फिक्स्ड इनकम के बीच आवंटन को बढ़ाते / घटाते हैं.
• बाजार की स्थिति के आधार पर शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में ये फंड इक्विटी और निश्चित इनकम उपकरणों के बीच बैलेंस रखता है.

आर्बिट्रेज फंड

• यह फंड अलग-अलग एक्सचेंजों पर या दो अलग-अलग बाजारों (कैश और डेरिवेटिव बाजार) के बीच स्टॉक की मूल्य अंतर फायदा उठाते हैं.
• इक्विटी टैक्सेशन के फायदे के साथ, एक आर्बिट्रेज फंड शॉर्ट टर्म सरप्लस लिक्विडिटी को निवेश करने और अच्छा रिटर्न हासिल करने के लिए एक निवेशक की पसंद हो सकता है.

मल्टी एसेट एलोकेशन फंड

• यह फंड कम तीन अलग-अलग एसेट्स में निवेश करता है, जिसमें प्रत्येक में न्यूनतम 10% पैसा लगाया जाता है.

इक्विटी सेविंग फंड

• ये फंड इक्विटी, डेट और आर्बिट्रेज का एक बढ़िया मिश्रण है. इक्विटी और आर्बिट्रेज पोजीशन में न्यूनतम 65% और निश्चित आय के साधनों में शेष राशि आवंटित करके एक इक्विटी सेविंग फंड बढ़िया ऑप्शन पेश करता है.

(यहां ABP News द्वारा किसी भी फंड में निवेश की सलाह नहीं दी जा रही है. यहां दी गई जानकारी का सिर्फ़ सूचित करने का उद्देश्य है. म्यूचुअल फंड निवेश बाज़ार जोखिम के अधीन हाइब्रिड फंड क्या हैं हैं, योजना संबंधी सभी दस्तावेज़ों को सावधानी से पढ़ें. योजनाओं की NAV, ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव सहित सिक्योरिटी बाज़ार को प्रभावित करने वाले कारकों व शक्तियों के आधार पर ऊपर-नीचे हो सकती है. किसी म्यूचुअल फंड का पूर्व प्रदर्शन, आवश्यक रूप से योजनाओं के भविष्य के प्रदर्शन का परिचायक नहीं हो सकता है. म्यूचुअल फंड, किन्हीं भी योजनाओं के अंतर्गत किसी लाभांश की गारंटी या आश्वासन नहीं देता है और वह वितरण योग्य अधिशेष की उपलब्धता और पर्याप्तता से विषयित है. निवेशकों से सावधानी के साथ विवरण पत्रिका (प्रॉस्पेक्टस) की समीक्षा करने और विशिष्ट विधिक, कर तथा योजना में निवेश/प्रतिभागिता के वित्तीय निहितार्थ के बारे में विशेषज्ञ पेशेवर सलाह को हासिल करने का अनुरोध है.)

Published at : 26 Jan 2022 06:27 PM (IST) Tags: Mutual Funds Investments Hybrid funds हिंदी समाचार, ब्रेकिंग न्यूज़ हिंदी में सबसे पहले पढ़ें abp News पर। सबसे विश्वसनीय हिंदी न्यूज़ वेबसाइट एबीपी न्यूज़ पर पढ़ें बॉलीवुड, खेल जगत, कोरोना Vaccine से जुड़ी ख़बरें। For more related stories, follow: News in Hindi

हाइब्रिड फंड क्या हैं?

हमारे भोजन का चुनाव इस बात पर निर्भर करता है कि हमारे पास वक़्त कितना है, प्रयोजन क्या है और हमारा मिज़ाज कैसा है| अगर जल्दबाज़ी में हैं जैसे दफ्तर में या बस या रेल यात्रा के पहले, तो संमिश्रन भोजन/कॉम्बो मील सही होगा और यदि ऐसा कोई चर्चित/लोकप्रिय मील हम जानते हैं, हम बिना मेनू देखे उसे ले लेंगे| फुर्सत से किये गए भोजन में मेनू से हम अपने मर्ज़ी और चाहत से कई तरह के व्यंजन शामिल करते हैं|

इसी प्रकार, म्यूच्यूअल फंड का एक निवेशक, व्यक्तिगत तौर पर अपने फंड्स जैसे इक्विटी, डेब्ट, स्वर्ण, लिक्विड फंड आदि का चयन और निवेश कर सकता है, और साथ ही उसके पास कॉम्बो मील का विकल्प भी होता है जिसे हाइब्रिड फंड कहते हैं| ये हाइब्रिड स्कीम्स दो या दो से ज्यादा परिसंपत्ति श्रेणियों में निवेश करती हैं जिससे निवेशक को इनका दोहरा लाभ पहुँच सके| भारतीय म्यूच्यूअल फंड व्यवसाय में विविध हाइब्रिड फंड्स उपलब्ध हैं| कुछ स्कीम्स/ योजनायें दो परिसंपत्तियों जैसे इक्विटी और डेब्ट में निवेश करती हैं, कुछ हैं जो इक्विटी, डेब्ट और स्वर्ण में निवेश करती हैं| हालांकि, ज़्यादातर लोकप्रिय हाइब्रिड योजनायें इक्विटी और डेब्ट में निवेश करती हैं|

मुख्तलिफ हाइब्रिड फंड की परिसंपत्ति आवंटन युक्तियाँ भी अलग होंगी| याद रहे, निवेश के पहले स्पष्ट उद्देश्य होना परम आवश्यक है|

हाइब्रिड फंड: एक विस्तृत अवलोकन

हाइब्रिड फंड एक प्रकार के होते हैंम्यूचुअल फंड्स जो इक्विटी के संयोजन के रूप में कार्य करता है औरडेट फंड. हाइब्रिड म्युचुअल फंड अनुमति देते हैं aइन्वेस्टर इक्विटी और डेट मार्केट दोनों में निश्चित अनुपात में निवेश करना। इन फंडों में म्यूचुअल फंड निवेश का अनुपात या तो पूर्व निर्धारित होता है या समय के साथ बदल सकता है। हाइब्रिड फंड इनमें से एक हैंसर्वश्रेष्ठ निवेश योजना क्योंकि वे न केवल निवेशकों को आनंद लेने की अनुमति देते हैंराजधानी विकास लेकिन स्थिर भी होआय नियमित अंतराल पर।

आमतौर पर, हाइब्रिड फंड रिटर्न विविध होते हैंम्यूचुअल फंड्स इन फंडों के एक निश्चित अनुपात के रूप में आवेगी इक्विटी बाजारों में निवेश किया जाता है। हालांकि, जोखिमफ़ैक्टर बैलेंस्ड फंड (एक प्रकार का हाइब्रिड फंड) की तुलना में बहुत अधिक हैमासिक आय योजना (एक अन्य प्रकार के हाइब्रिड फंड)।

हाइब्रिड फंड की श्रेणियाँ

6 अक्टूबर 2017 को, भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (सेबी) ने हाइब्रिड फंड की छह श्रेणियां पेश कीं। इसने इक्विटी और डेट फंडों को फिर से वर्गीकृत किया है। यह विभिन्न म्यूचुअल फंड द्वारा शुरू की गई समान योजनाओं में एकरूपता लाने के लिए है। इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना और सुनिश्चित करना है कि निवेशकों को उत्पादों की तुलना करना और पहले उपलब्ध विभिन्न विकल्पों का मूल्यांकन करना आसान हो जाएनिवेश एक योजना में। सेबी का इरादा निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड निवेश को आसान बनाना है, ताकि वे अपनी जरूरत के अनुसार निवेश कर सकें,वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम क्षमता।

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड

इस योजना का मुख्य रूप से ऋण साधनों में निवेश किया जाएगा। उनकी कुल संपत्ति का लगभग 75 से 90 प्रतिशत ऋण उपकरणों में और लगभग 10 से 25 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश किया जाएगा। इस योजना को रूढ़िवादी नाम दिया गया है क्योंकि यह जोखिम से बचने वाले लोगों के लिए है। जो निवेशक अपने निवेश में ज्यादा जोखिम नहीं लेना चाहते हैं, वे इस योजना में निवेश करना पसंद कर सकते हैं।

बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड

यह फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 40-60 प्रतिशत डेट और इक्विटी दोनों उपकरणों में निवेश करेगा। बैलेंस्ड फंड का लाभकारी कारक यह हाइब्रिड फंड क्या हैं है कि वे कम जोखिम वाले कारक के साथ इक्विटी तुलनीय रिटर्न प्रदान करते हैं।

• आक्रामक हाइब्रिड फंड- यह फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65 से 85 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में और अपनी संपत्ति का लगभग 20 से 35 प्रतिशत ऋण उपकरणों में निवेश करेगा।म्यूचुअल फंड हाउस संतुलित हाइब्रिड या आक्रामक हाइब्रिड फंड की पेशकश कर सकते हैं, दोनों नहीं।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड

यह योजना इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में उनके निवेश को गतिशील रूप से प्रबंधित करेगी। ये फंड हाइब्रिड फंड क्या हैं ऋण के आवंटन को बढ़ाते हैं और वेटेज को कम करते हैंइक्विटीज जबमंडी महंगा हो जाता है। साथ ही, ये फंड कम जोखिम पर स्थिरता प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

बहु संपत्ति आवंटन

यह योजना तीन परिसंपत्ति वर्गों में निवेश कर सकती है, जिसका अर्थ है कि वे इक्विटी और ऋण के अलावा एक अतिरिक्त परिसंपत्ति वर्ग में निवेश कर सकते हैं। फंड को हर एसेट क्लास में कम से कम 10 फीसदी निवेश करना चाहिए। विदेशी प्रतिभूतियों को एक अलग परिसंपत्ति वर्ग के रूप में नहीं माना जाएगा।

आर्बिट्राज फंड

यह फंड आर्बिट्रेज रणनीति का पालन करेगा और अपनी संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश करेगा। आर्बिट्रेज फंड म्यूचुअल फंड हैं जो म्यूचुअल फंड रिटर्न उत्पन्न करने के लिए नकद बाजार और डेरिवेटिव बाजार के बीच अंतर मूल्य का लाभ उठाते हैं। आर्बिट्राज फंड द्वारा उत्पन्न रिटर्न शेयर बाजार की अस्थिरता पर निर्भर करता है। आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड प्रकृति में हाइब्रिड होते हैं और उच्च या लगातार अस्थिरता के समय में, ये फंड निवेशकों को अपेक्षाकृत जोखिम मुक्त रिटर्न प्रदान करते हैं।

इक्विटी बचत

यह स्कीम इक्विटी, आर्बिट्राज और डेट में निवेश करेगी। इक्विटी बचत कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत शेयरों में और न्यूनतम 10 प्रतिशत ऋण में निवेश करेगी। योजना सूचना दस्तावेज में न्यूनतम हेज और अनहेज्ड निवेश बताएगी।

Hybrid Mutual Funds : क्या होते हैं हाइब्रिड फंड, निवेश करने से पहले जानें इनसे जुड़ी कुछ खास बातें

Hybrid Mutual Funds : हाइब्रिड फंड भी एक प्रकार की म्यूच्युअल फंड योजना है, जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करती है. या फिर कह सकते हैं कि एक ही फंड है, जो कई तरह के एसेट क्लास में निवेश करता है.

म्यूच्युअल फंड में निवेश करते समय आपके पास एक विकल्प और होता है, हाइब्रिड म्यूच्युअल फंड (Hybrid Fund) का. यहां निवेशक एक फंड के अंदर ही कई एसेट क्लास में निवेश करते हैं. यह दो या उससे अधिक एसेट क्लास का कॉम्बिनेशन हो सकता है. इन हाइब्रिड फंड क्या हैं फंड में इक्विटी, सोना, डेट और इंटरनेशनल इक्विटी अलग-अलग रेश्यो में शामिल होते हैं. हाइब्रिड फंड की 6 सब-कैटेगरी होती हैं.

एग्रेसिव हाइब्रिड फंड (Aggressive Hybrid Funds)

जो लोग निवेश करते समय अधक जोखिम ले सकते हैं वह इस विकल्प का चयन कर सकते हैं. इसमें 65 से 80 प्रतिशत पैसा इक्विटी में निवेश किया जाता है, वहीं 20 से 35 प्रतिशत हिस्सा हाइब्रिड फंड क्या हैं निश्चित आय उपकरणों में इन्वेस्ट किया जाता है. 5 साल से ज्यादा अवधि के निवेश करते समय आप इस पर विचार कर सकते हैं.

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड (conservative hybrid fund)

इस फंड में 10 से 25 प्रतिशत पैसा इक्विटी में निवेश किया जाता है, इसके अलावा बाकी पैसे को डेट इंस्ट्रूमेंट्स जिसमें कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड और नॉन- कनवर्टिबल डिबेंचर शामिल होते हैं, में निवेश किया जाता है. आमतौर पर डेट निवेश नियमित और स्थिर आय के लिए किया जाता है.

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डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड (dynamic asset allocation fund)

निवेशक जहां रिस्क का आकलन करते हुए अपने पोर्टफोलियो में कुछ बदलाव करते हैं. तो मार्केट के आधार पर पोर्टफोलियो में बदलाव करने की इस रणनीति को डायनेमिक एसेट एलोकेशन कहा जाता है. ये फंड इक्विटी फंड और निश्चित इनकम उपकरणों के बीच बैलेंस रखता है.

आर्बिट्रेज फंड (Arbitrage Funds)

कुछ सिक्योरिटी में भाव में अंतर का फायदा उठाना आर्बिट्रेज कहलाता है. कुछ स्टॉक के भाव NSE और BSE पर एक समान नहीं होते हैं इनमें कुछ अंतर होता है. कभी- कभी ये फर्क कुछ रुपयों तक का भी हो सकता है. इसी का फायदा उठा कर रिस्क फ्री मुनाफा कमाए जाने की इस योजना को आर्बिट्रेज फंड कहा जाता है. आर्बिट्रेज फंड स्पॉट और फ्यूचर मार्केट में इक्विटी शेयरों के भावों में जो अंतर है, उस पर काम करता है.

मल्टी एसेट एलोकेशन फंड (Multi Asset Allocation Fund)

यह फंड कम से कम तीन अलग-अलग एसेट्स में निवेश करता है. हर एक में कम से कम 10% पैसा लगाया जा सकता है.

इक्विटी सेविंग फंड

ये फंड इक्विटी, डेट और आर्बिट्रेज का एक मिश्रण हाइब्रिड फंड क्या हैं होते हैं. यह फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी में जिसमें भी ज्यादातर आर्बिट्रेज में और बाकी डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है. लेकिन डेट इंस्ट्रूमेंट में मिनिमम 10 प्रतिशत निवेश होना जरूरी होता है. ऐसे फंड उनके लिए अच्छे विकल्प होते हैं जो इक्विटी में निवेश भी करना चाहते हैं पर साथ ही सिक्योर भी रहना चाहते हैं.