मौलिक विश्लेषण क्या है

केंद्रीय बैंक मौलिक व्यापार के लिए सबसे अधिक अस्थिर स्रोतों में से एक हैं। उनके द्वारा की जाने वाली कार्रवाइयों की सूची विशाल है; वे ब्याज दरें बढ़ा सकते हैं, उन्हें कम कर सकते हैं (नकारात्मक क्षेत्र में भी), उन्हें वही रख सकते हैं, सुझाव है कि उनका रुख जल्द ही बदल जाएगा, गैर-पारंपरिक नीतियों का परिचय देंगे, खुद या दूसरों के लिए हस्तक्षेप करेंगे, या यहां तक ​​कि उनकी मुद्रा को उलट सकते हैं। केंद्रीय बैंकों का मौलिक विश्लेषण अक्सर केंद्रीय बैंकरों के बयानों और भाषणों के माध्यम से विचार करने की प्रक्रिया के साथ-साथ उनके अगले कदम की भविष्यवाणी मौलिक विश्लेषण क्या है करने के लिए उनके जैसा सोचने की कोशिश के साथ होता है।

मौलिक विश्लेषण क्या है

निवेश निर्णय (Investment Decisions) का क्या मतलब है? परिचय, अर्थ और परिभाषा; वित्तीय प्रबंधन की शब्दावली में, निवेश निर्णय का अर्थ है पूंजीगत बजट। निवेश के निर्णय निवेशकों और निवेश प्रबंधकों द्वारा किए जाते हैं। निवेशक आमतौर पर मौलिक विश्लेषण, तकनीकी विश्लेषण और आंत महसूस का उपयोग करके निवेश विश्लेषण करते हैं। निवेश निर्णय अक्सर निर्णय उपकरण द्वारा समर्थित होते हैं।

व्यापार जगत में निवेश के निर्णय और पूंजी बजट को अलग-अलग कार्य नहीं माना जाता है। निवेश के निर्णय में, " पूंजी " शब्द को विशेष रूप से वास्तविक परिसंपत्तियों के संदर्भ में समझा जाता है, जो किसी भी आकार का हो सकता है। भवन, संयंत्र और मशीनरी, कच्चा माल और इतने पर और आगे, जबकि निवेश ऐसी किसी भी वास्तविक संपत्ति को संदर्भित करता है।

दूसरे शब्दों में, निवेश के फैसले इस सवाल से संबंधित हैं कि क्या आज पूंजीगत परिसंपत्तियों को जोड़ने से लागत को कवर करने के लिए कल के राजस्व में वृद्धि होगी। इस प्रकार निवेश के फैसले भविष्य की तारीखों में आर्थिक रिटर्न की उम्मीद में एक अलग समय पर धन संसाधनों की प्रतिबद्धता है।

सफल Binarium व्यापारियों के लिए मौलिक विश्लेषण

मौलिक विश्लेषण एक व्यापक शब्द है जो वैश्विक पहलुओं पर विशुद्ध रूप से व्यापार के अधिनियम का वर्णन करता है जो मुद्राओं, वस्तुओं और इक्विटी की आपूर्ति और मौलिक विश्लेषण क्या है मांग को प्रभावित करते हैं। यदि आप किसी ऐसे व्यक्ति पर होते हैं, जो चार्ट पैटर्न या ओवरबॉट / ओवरसोल्ड स्तरों को टटोल रहा है, तो आपने तकनीकी विश्लेषण के दायरे को पार कर लिया है। कई व्यापारी ट्रेडों को कब और कहाँ निर्धारित करना चाहते हैं, यह निर्धारित करने के लिए मौलिक और तकनीकी दोनों तरीकों का उपयोग करेंगे, लेकिन वे भी एक दूसरे पर एहसान करते हैं। हालाँकि, यदि आप केवल मौलिक विश्लेषण का उपयोग करना चाहते हैं, तो आपकी राय को आधार बनाने के लिए कई तरह के स्रोत हैं।

केंद्रीय बैंक

केंद्रीय बैंक मौलिक व्यापार के लिए सबसे अधिक अस्थिर स्रोतों में से एक हैं। उनके द्वारा की जाने वाली कार्रवाइयों की सूची विशाल है; वे ब्याज दरें बढ़ा सकते हैं, उन्हें कम कर सकते हैं (नकारात्मक क्षेत्र में भी), उन्हें वही रख सकते हैं, सुझाव है कि उनका रुख जल्द ही बदल जाएगा, गैर-पारंपरिक नीतियों का परिचय देंगे, खुद या दूसरों के लिए हस्तक्षेप करेंगे, या यहां तक ​​कि उनकी मुद्रा को उलट सकते हैं। केंद्रीय बैंकों का मौलिक विश्लेषण अक्सर केंद्रीय बैंकरों के बयानों और भाषणों के माध्यम से विचार करने की प्रक्रिया के साथ-साथ उनके अगले कदम की भविष्यवाणी करने के लिए उनके जैसा सोचने की कोशिश के साथ होता है।

भू राजनीतिक तनाव

यह पसंद है या नहीं, दुनिया भर के कुछ देशों को एक-दूसरे या वैश्विक समुदाय के साथ बहुत अच्छी तरह से नहीं मिलता है और संघर्ष या युद्ध कभी-कभी आसन्न होते हैं। ये तनाव या टकराव आपूर्ति या यहां तक ​​कि कुछ उत्पादों की मांग को बदलकर व्यापार योग्य वस्तुओं पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकते हैं। उदाहरण के लिए, मध्य पूर्व में बढ़ा संघर्ष तेल की आपूर्ति पर दबाव डाल सकता है जो तब मूल्य वृद्धि करता है। इसके विपरीत, दुनिया के उस हिस्से में एक रिश्तेदार शांत तेल की कीमत कम कर सकता है क्योंकि आपूर्ति की धमकी नहीं है। इन घटनाओं का सही तरीके से अनुमान लगाने में सक्षम होना अपने मौलिक दृष्टिकोण के साथ बाजार से आगे निकलने का एक तरीका हो सकता है।

स्टॉक चुनने का सही तरीका क्या है?

इसके संदर्भ में, हम महत्वपूर्ण तरीकों के बारे में समझतें हैं:

१. टॉप डाउन दृष्टिकोण

२. बॉटम-अप दृष्टिकोण

टॉप डाउन दृष्टिकोण

• निवेश की इस पद्धति में, निवेशक देखकर विश्लेषण शुरू करता है
• व्यक्तिगत स्टॉक पर काम करने से पहले आर्थिक नीति जैसे इन्फ्लेशन, अर्थशास्रीय विकास, आर्थिक विकास, जैसी व्यापक घटनाएं।

निवेशक बाजार में प्रचलित कारणों, घटनाओं की तलाश करता है और उस अवसर को समझने की कोशिश करता है जो उससे प्राप्त किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, द इलेक्शन इन इंडिया सबसे ज्यादा चर्चित घटना है। इसलिए, चुनाव वह घटना / विषय है जिसे निवेशक इस दृष्टिकोण से प्रभावित निवेश के अवसर को पकड़ने के लिए देखेंगे ।

अधिकांश टॉप-डाउन निवेशक मैक्रोइकॉनॉमिक निवेशक हैं, जो व्यक्तिगत इक्विटी मार्किट के बजाय बड़े चक्रीय रुझानों को भुनाने पर केंद्रित होते हैं।

इसका मतलब यह है कि उनकी रणनीति किसी भी प्रकार के मूल्य-आधारित निवेश की दृष्टिकोण की तुलना में अल्पकालिक लाभ को कमाने के लिए है, ना कि मुल्यवान कंपनियों को खोजने के लिए है।

बॉटम-अप दृष्टिकोण

निवेश की इस पद्धति में, निवेशक:

• व्यक्तिगत कंपनियों को देखकर और फिर उनकी खूबी और विशेषताओं के आधार पर एक पोर्टफोलियो का निर्माण करके उनका विश्लेषण शुरू करते है ।
• निवेशक इस तरीके के निवेश में सूक्ष्म आर्थिक कारणों पर ध्यान केंद्रित करता है।
• वे अपने स्टॉक चयन मापदंडो के आधार पर अपने शेयरों का चयन करते हैं जैसे कीमत से आय कई गुना, इक्विटी अनुपात में ऋण कम, नकद प्रवाह, प्रबंधन की गुणवत्ता आदि।
• निवेश निर्णय लेने से पहले उन स्टॉक पर उपलब्ध विश्लेषण रिपोर्टों और अन्य शोध पत्रों का मूल्यांकन करता है ।
• क्यूंकि व्यक्तिगत निवेशक अपना काफी समय निवेश के ऊपर शोध करने में व्यतीत करते है इसलिए वे अपने निवेश को लम्बे समय तक खरीद कर रखने की प्रवृत्ति रखते हैं। इसका मतलब यह है कि उनके निवेश को लाभ देने में अधिक समय लग सकता है, लेकिन संकट प्रबंधन में अधिक प्रभावी हो सकता है और अंततः निवेश से होने वाले संकट की तुलना में ये बुनियादी शोधपूर्ण होने के कारण इसमें इतना खतरा नहीं होता ।

निष्कर्ष

• सभी निवेशकों के लिए कोई एक दृष्टिकोण नहीं होता है
• टॉप-डाउन या बॉटम-अप निवेश के बीच का निर्णय काफी हद तक व्यक्तिगत पसंद का मामला है।
• इन तकनीकों का सफलतापूर्वक उपयोग करने की कुंजी सही मापदंडो की पहचान करना और व्यापक संदर्भ में स्टॉक का विश्लेषण करना है। यह आप StockEdge App की मदद से भी कर सकते है
• टॉप-डाउन निवेश मापदंड, मैक्रोज़ के चारों ओर घूमता है इसलिए मौलिक विश्लेषण क्या है इस बात को ध्यान में रखता है कि कौन सा क्षेत्र कौन से समय की अवधि में रिटर्न देगा। उदाहरण के लिए, फार्म सेक्टर के स्टॉक चक्रीय प्रकृति के होने के कारण मॉनसून के दौरान मौलिक विश्लेषण क्या है ही रिटर्न देते हैं।
• बॉटम-अप निवेश, किसी भी स्टॉक के सूक्ष्म अनुपात या वित्तीय विशेषताओं को ध्यान में रखते हुए निवेश करते हैं और इसलिए किसी भी मैक्रोज़ से प्रभावित नहीं होते हैं।

आप किस प्रकार का विश्लेषण और निवेश करने की योजना बना रहे हैं?

सोना वायदा निवेशक अपने निवेश के लिए मौलिक, तकनीकी या दोनों ही दृष्टिकोण का उपयोग कर सकते हैं। मौलिक विश्लेषण सोने की मांग-आपूर्ति की गतिशीलता, वर्तमान स्थिति और बाजार की भावना के साथ-साथ आर्थिक चक्र पर भी विचार करता है। तकनीकी विश्लेषण अधिक वैज्ञानिक दृष्टिकोण पर निर्भर करता है, मूल्य निर्धारण चार्ट, संकेतक और उपकरण जैसे फिबोनिकी एक्सटेंशन और मोमेंटम ऑसिलेटर्स की मदद लेता है। मौलिक दृष्टिकोण परिसंपत्ति के वास्तविक मूल्य को समझना चाहते हैं, जबकि तकनीकी विश्लेषण भविष्य के मूल्य को समझना चाहता है। सोने के वायदा निवेशकों को दोनों दृष्टिकोणों के तहत काम करने से लाभ होगा।

सोने के बाजार को समझना एक व्यापक अभिव्यक्ति है जिसमें वह सब कुछ शामिल है जो सोने की कीमत को प्रभावित करता है। एक सोने के वायदा निवेशक के रूप में, आपको अमेरिकी डॉलर के मूल्य, बॉन्ड की कीमत, सरकार की ब्याज दर नीति और सोने की कीमत को प्रभावित करने वाले प्रमुख आर्थिक निर्णयों पर नजर रखनी होगी। शादी का समय और कृषि पैटर्न के शुरु होने से भी भारत में सोने की कीमत प्रभावित हो सकती है। केंद्रीय बैंक द्वारा सोने का भारी मात्रा में व्यापार एक अन्य कारक है जो सोने के बाजार को प्रभावित कर सकता है।

आप किस प्रकार की ट्रेडिंग योजना का पालन करने का मन बना रहे हैं?

इक्विटी निवेश की तरह, आपको तेजी या मंदी की स्थिति की समझ विकसित करनी होगी और उसके अनुसार अपनी निवेश योजना बनानी होगी। इसके अलावा, आपकी परिचालन शैली भी आपकी निवेश योजना को परिभाषित करेगी। आप ऐसे निवेशक हो सकते हैं जो एक सत्र के दौरान कई बार प्रवेश करता है और बाहर निकलता है। डे ट्रेडिंग ऐसी शैली है जिसमें लोग कम काम करते हैं जहां आप एक दिन की कीमत में उतार चढ़ाव का आकलन करते हैं। एक पोजिशन ट्रेडर उतार-चढ़ाव के बजाए ट्रेंड पर ध्यान देगा, जिसके परिणामस्वरूप ट्रेडिंग बहुत कम होगा। आपकी स्थिति से कोई फर्क नहीं पड़ता, सुनिश्चित करें कि आप इसे करने से पहले इसे समझते हैं, और आप इसी ट्रेडिंग योजना के साथ बने रहते हैं।

सोने के वायदा कारोबार में निवेश एक लाभदायक विकल्प हो सकता है, बशर्ते आपको अनुबंध की पूरी समझ हो और आपके पास निवेश की एक विस्तृत योजना हो। इससे पहले कि आप सोने के वायदा कारोबार में कोई निवेश करें, यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने लिए इन सवालों का जवाब ढूंढ लें ताकि आप सब कुछ समझ सकें।

Investment Tips: Angel One Ltd के चीफ ग्रोथ ऑफिसर प्रभाकर तिवारी से जानते हैं डिजिटल प्लेटफार्म या एप बेस्ड ब्रोकर कंपन . अधिक पढ़ें

• News18Hindi
• Last Updated : November 30, 2021, 07:39 IST

नई दिल्ली. कोविड-19 महामारी की वजह से भारतीय पूंजी बाजार या शेयर बाजारों (Stock Market) का तेजी से फिजिकल से डिजिटल में बदलाव हुआ है. नए जमाने के निवेशक या मिलेनियल्स बेहतर निवेश के रास्ते तलाश रहे हैं, क्योंकि एफडी या बचत या रियल एस्टेट जैसे पारंपरिक तरीके ज्यादा लाभ नहीं दे रहे हैं.
ऐसे वक्त में, मिलेनियल्स (Millennials) के बीच एक नया शब्द “स्मार्ट बीटा” प्रचलित मौलिक विश्लेषण क्या है हुआ है. यह नियम-आधारित निवेश तकनीक (Rule-Based Investment Engines) है, जो एल्गोरिदम (Algorithm) का उपयोग कर सही मौके खोजने के लिए डेटा का एनालिसिस (Data Analysis) करती है. डिजिटल प्लेटफार्म्स या एप बेस्ड ब्रोकिंग कंपनियों (App based broking companies) में इसी तकनीक का उपयोग हो रहा है. आईए Angel One Ltd के चीफ ग्रोथ ऑफिसर प्रभाकर तिवारी से जानते हैं स्मार्ट बीटा किस तरह उपयोगी है…
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